AI 투자에 있어서 반도체 시장이 흔들릴 때마다 사람들의 관심은 대부분 삼성전자나 SK하이닉스 같은 대표 기업의 주가에 집중됩니다. 최근에도 반도체주가 조정을 받자 “레버리지 투자 때문”, “AI 거품이 꺼지는 것 아니냐”는 다양한 해석이 쏟아졌습니다. 저 역시 처음에는 단순한 투자 심리의 변화라고 생각했습니다. 하지만 TSMC의 최신 실적 발표를 자세히 살펴보면서 생각이 조금 달라졌습니다. 실적 자체는 예상보다 훨씬 좋았습니다. … Read more
세계 증시가 크게 흔들릴 때마다 투자자들은 가장 이해하기 쉬운 원인을 찾습니다. 최근 반도체주가 급락했을 때도 중국의 새로운 AI 모델이 미국 기술을 따라잡았기 때문이라는 해석이 빠르게 퍼졌습니다. 저 역시 처음 관련 내용을 접했을 때는 ‘또 다른 딥시크 충격이 시작된 것인가’라는 생각부터 들었습니다. 하지만 자료를 하나씩 확인해 보니 이야기는 그보다 복잡했습니다. 중국 AI 모델의 성능 향상은 분명 … Read more
AI 산업이 빠르게 성장하면서 반도체와 데이터센터 이야기는 이제 낯설지 않은 주제가 됐습니다. 그런데 최근에는 조금 의외의 분야가 함께 주목받고 있습니다. 바로 데이터센터 냉각 기술입니다. 처음 관련 뉴스를 접했을 때는 “서버를 식히는 기술이 그렇게 중요할까?”라는 생각이 들었습니다. 하지만 AI 데이터센터 구조를 하나씩 살펴보니 생각이 완전히 달라졌습니다. 생성형 AI가 발전할수록 GPU와 메모리는 더 많은 전력을 사용하게 되고, … Read more
AI 서버 전력 소비 증가 원인 – 불과 몇 년 전만 해도 AI는 소프트웨어 기술이라는 인식이 강했습니다. 저 역시 새로운 AI 모델이 등장하면 성능이나 기능부터 살펴봤지, 그 뒤에서 얼마나 많은 전기가 사용되는지는 크게 생각해 본 적이 없었습니다. 그런데 관련 자료를 찾아보고 글로벌 기업들의 투자 계획을 살펴보면서 생각이 조금씩 바뀌었습니다. 최근 AI 산업에서 가장 많이 언급되는 … Read more
AI 관련 뉴스를 보다 보면 예전에는 잘 보이지 않던 단어가 자주 등장합니다. 바로 AI 데이터센터입니다. 글로벌 빅테크 기업이 수십조 원을 투자한다는 소식부터 새로운 데이터센터 건설 계획, 전력 확보 경쟁, 냉각 기술 개발까지 거의 매일 새로운 이야기가 나옵니다. 저도 처음에는 “데이터를 저장하는 서버 건물 아닌가?” 정도로만 생각했습니다. 하지만 자료를 찾아보고 AI 산업의 구조를 하나씩 이해하면서 생각이 … Read more
생성형 AI가 빠르게 확산되면서 반도체 산업의 중심도 조금씩 바뀌고 있습니다. 예전에는 CPU와 GPU 성능이 가장 큰 관심사였다면, 최근에는 HBM(고대역폭 메모리) 이 AI 시대의 핵심 부품으로 떠오르고 있습니다. 뉴스를 보다 보면 삼성전자와 SK하이닉스가 HBM 시장 선점을 위해 경쟁하고 있다는 이야기를 자주 접하게 되는데, 저도 처음에는 “메모리만 조금 빨라진 것 아닌가?” 정도로 생각했습니다. 하지만 자료를 찾아보고 AI … Read more
예전에는 반도체 성능을 이야기하면 대부분 공정 미세화나 CPU, GPU 성능부터 떠올렸습니다. 저 역시 처음에는 “더 작은 공정이 더 좋은 반도체를 만든다” 정도로만 생각했습니다. 그런데 AI 산업을 공부하면서 생각이 조금 달라졌습니다. 최근 반도체 업계에서는 공정만큼이나 반도체 패키징 기술이 중요한 경쟁력으로 평가받고 있기 때문입니다. 실제로 AI 서버와 데이터센터가 빠르게 늘어나면서 반도체를 얼마나 효율적으로 연결하고 데이터를 빠르게 전달할 … Read more
주식시장이 크게 흔들릴 때마다 가장 많이 나오는 질문이 있습니다. “도대체 왜 이렇게까지 떨어진 걸까?” 최근 코스피가 단기간에 큰 폭으로 하락하면서 개인투자자들의 불안감도 커졌습니다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스 같은 대형 반도체 종목이 큰 폭으로 하락하자 시장에서는 다양한 원인이 거론됐습니다. 그중 많은 관심을 받은 것이 바로 레버리지 ETF입니다. 일부에서는 이번 하락의 중심에 레버리지 ETF가 있었다는 분석도 나왔습니다. 하지만 … Read more
환율1600원 시대. 환율이 1,600원까지 오를 수 있다는 이야기가 나오면 가장 먼저 떠오르는 것은 달러입니다. 실제로 환율이 급등할 때마다 달러를 사야 하는지 묻는 분들이 많습니다. 저 역시 예전에는 환율이 오르면 달러만 사두면 되는 줄 알았습니다. 하지만 시장을 오래 지켜보고 여러 투자 사례를 살펴보면서 생각이 조금 달라졌습니다. 환율이 크게 오른다는 것은 단순히 달러 가격이 비싸졌다는 의미가 아닙니다. … Read more
HBM 반도체란 무엇인가? 최근 반도체 관련 뉴스를 보면 HBM이라는 단어가 빠지지 않고 등장합니다. AI 반도체 시장이 성장하면서 HBM 수요가 급증하고 있다는 기사도 쉽게 찾아볼 수 있습니다. 하지만 일반인 입장에서는 GPU는 들어봤어도 HBM이 정확히 무엇인지 이해하기 쉽지 않습니다. 사실 HBM은 AI 시대를 움직이는 숨은 주인공에 가깝습니다. 아무리 뛰어난 AI 반도체가 있더라도 데이터를 빠르게 공급하지 못하면 성능을 … Read more